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金融知识

财务公司金融债券简介



  经过积极准备,国电财务公司金融债券发行准备工作已全部完成,定于9月23日发行5年期金融债券,筹资总额15亿元。为更好地服务集团,为各成员单位提供融资便利,现对财务公司金融债券作简要介绍。
  一、金融债券定义
  金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券。这些金融机构法人包括政策性银行、商业银行、企业集团财务公司及其他金融机构。财务公司作为发行主体发行的金融债券即财务公司金融债券。
  二、金融债券的特点
  由于金融债券的发行主体是各类金融机构,与普通企业债券相比,金融债券在筹资和使用上有其特殊性。
  1、融资成本
  由于金融机构资产规模较大,金融监管较为严格,其信用一般高于普通企业,故在同等条件下,金融债券的发行利率一般低于企业债券利率。本次国电财务公司金融债券信用等级为AAA级,发行利率低于一般企业发行的同期限(5年期)企业债券,融资成本相对较低。
  2、资金用途
  企业债券筹集的资金一般用于新建项目或补充流动资金,金融债券筹集的资金则用于金融企业的经营项目。财务公司主要经营企业集团成员单位的存贷款业务,故财务公司金融债券筹集的资金主要用于向成员单位发放贷款。
  财务公司发债资金通过自营贷款形式发放给成员单位使用,资金成本最低为基准利率下浮10%。
  3、监管方式
  相对于企业债券而言,金融债券的监管较为严格。以财务公司为例,银监会作为财务公司的监管机构,对财务公司发行资格进行审批。银监会对所有财务公司按照资产规模、资产报酬率、不良贷款比例、风险管理能力等定性和定量指标进行评定,并按分数高低依次审批发债资格,目前已发行金融债券的财务公司仅有8家财务公司,包括石化、中电、中核、华电、上电、华能、武钢、中油财务公司。在发行后,银监会严格审查发行金融债用途,严禁用于不符合规定投向、不符合管理要求的建设项目,严禁用于“两高一资”行业、低水平重复建设和产能过剩产业的项目,严禁用于与集团和财务公司主业无关的风险性投资。
  三、国电财务公司金融债券业务规划
  经过近5年时间的励精图治,财务公司的迅速发展获得了集团公司及监管机构的肯定,本次成功发行5年期15亿元金融债券,将提高财务公司的主动负债能力,增大业务规模,巩固发展成果,有利于调整资产负债结构,为集团公司及成员单位提供更多融资支持和服务。根据业务计划,财务公司拟将金融债券资金用于大渡河、国电电力、长源、荆州、华蓥山、阿墨江、宝鸡、长治、燃料及科环集团投资控股的空气冷却、等离子点火、生物质发电等清洁能源和环保项目。财务公司将根据成员单位的需求及运营情况的变化对投向的资产项目做动态调整优化。(供稿:国电财务公司)